Kindred ha adquirido Relax Gaming en un intento de reforzar y diferenciar sus productos y la experiencia del cliente

El resto de las acciones en circulación de Relax Gaming han sido adquiridas por Kindred Group en un movimiento que lleva en marcha desde, al menos, 2013. El proveedor de iGaming B2B se vendió ?por el 100% de las acciones sin efectivo y sin deudas. La transacción fue por el 66,6% restante de las acciones en circulación.

El valor de empresa de Relax Gaming se situó en 320 millones de euros, mientras que el valor de los fondos propios se situó en 295 millones de euros. Kindred pagará una contraprestación inicial, liquidada en efectivo al finalizar la operación, de aproximadamente 80 millones de euros (sobre una base de efectivo y sin deuda). Además de la contraprestación inicial, los pagos máximos por ganancias ascienden a 113 millones de euros y pueden ser pagaderos en 2022 y 2023, siempre que Relax Gaming alcance determinados umbrales de beneficios. La transacción se financiará a través de las líneas de crédito y efectivo existentes de Kindred.

Fundada en 2010, Relax Gaming es un proveedor de software de?iGaming B2B líder en el mercado que dise?a y desarrolla juegos de casino en línea, con el apoyo de una plataforma de distribución abierta para la agregación de terceros, así como productos propios de póquer y bingo. En la actualidad, cuentan con unos 240 empleados a tiempo completo con cuatro centros principales en Malta, Estonia, Suecia y Serbia.

Henrik Tj?rnstr?m, director general de Kindred Group, ha declarado lo siguiente:

“Con la adquisición a?adimos un negocio B2B rentable y de rápido crecimiento con una cartera de productos de primera clase, dándonos un mayor control sobre nuestra oferta de casino, póker y bingo, poniendo a Kindred en una posición significativamente mejor para lograr nuestra estrategia a largo plazo para aumentar nuestro enfoque en la diferenciación de productos y la experiencia del cliente.”

El cofundador y presidente del consejo de administración de Relax Gaming, Patrik ?ster?ker, a?adió:

“La incorporación al Grupo Kindred es el siguiente paso natural en nuestra larga cooperación con Kindred en todas nuestras verticales de productos. La presencia reforzada de Kindred permitirá a Relax Gaming invertir más y acelerar la expansión de nuestra oferta B2B en todo el mundo. Continuaremos el viaje de Relax Gaming como una entidad B2B separada, con una cartera de productos y una estrategia general sin cambios, manteniéndonos fieles a nuestros valores y respetando la confianza tan duramente ganada de nuestros clientes. Asegurar nuestra independencia es un elemento clave de la transacción y me complace seguir formando parte del consejo de Relax Gaming”.

En la actualidad, Relax Gaming suministra contenidos de póquer y bingo en exclusiva a Kindred, además de contenidos de casino de alta calidad. Se espera que la adquisición genere unas sinergias anuales de 8 millones de euros en los próximos tres a?os para el Grupo, impulsadas especialmente por la reducción de las necesidades de inversión y del coste de las ventas.

En el comunicado del Grupo Kindred en el que se anuncia la adquisición, se explica que “con el fin de asegurar la integridad de los clientes B2B de Relax Gaming, la intención de Kindred es mantener a Relax Gaming como una entidad independiente dentro del Grupo con un Consejo de Administración y un equipo de gestión separados”.

“La ambición de Kindred es seguir invirtiendo en Relax Gaming para consolidar su posición como proveedor líder de iGaming B2B, reforzando aún más la oferta de productos de Relax Gaming y ampliando su base de clientes B2B. Junto con la finalización de la transacción, se ejercerán todos los programas de opciones sobre acciones de los empleados existentes en Relax Gaming, y la dirección de Relax Gaming, que está comprometida con el éxito futuro de la empresa, retendrá una propiedad de c. 7% del total de acciones totalmente diluidas de la empresa y la propiedad de Kindred en Relax Gaming será de c. 93% tras la finalización de la transacción y el ejercicio de las opciones.”

En los últimos doce meses hasta mayo de 2021, Relax Gaming generó unos ingresos de aproximadamente 25 millones de euros con un EBITDA de aproximadamente 10 millones de euros.

La transacción está condicionada a las aprobaciones reglamentarias habituales y se espera que se complete en el cuarto trimestre de 2021. J.P. Morgan ha actuado como asesor financiero y Cirio Advokatbyr? ha actuado como asesor legal de Kindred en relación con la transacción. Roschier Attorneys Ltd ha actuado como asesor legal de los accionistas de Relax Holding Limited en la transacción.

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